By Київ. 8 грудня. ІНТЕРФАКС-УКРАЇНА – Міжнародне рейтингове агентство Moody’s Investors Service знизило базову оцінку кредитоспроможності державного Укрексімбанку (BCA) та скориговану BCA до "ca" з "caa3", а також довгострокову оцінку ризику контрагента (Оцінка CR) до "Caa3(cr) Caa2(cr)" та рейтинг ризику контрагента до "Caa3" з "Caa2".
"Одночасно Moody’s підтвердило довгостроковий рейтинг депозитів Caa3, рейтинг пріоритетного незабезпеченого боргу Caa3 і рейтинг субординованого боргу Ca", – повідомляється на сайті агентства.
Moody’s також зазначило, що прогноз щодо рейтингів довгострокових депозитів та пріоритетних незабезпечених боргових зобов’язань залишається негативним.
На думку рейтингового агентства, зниження рейтингу BCA Укрексімбанку переважно було спричинене суттєвим погіршенням стану його капіталу, яке послідувало за великими кредитними збитками та призвело до порушення його мінімальних вимог до капіталу. Станом на 1 листопада 2022 року банк повідомив про нормативний рівень достатності капіталу 1 рівня та загальну достатність капіталу на рівні 3,4% та 6,8% відповідно, що нижче за необхідний мінімум у 7% та 10%.
"Якщо банк не змінить своїх показників збитковості, будь-які перспективи відновлення капіталу вимагатимуть рекапіталізації з боку акціонерів", – наголошується в повідомленні.
Moody’s зазначає, що підтвердження рейтингів довгострокових депозитів та пріоритетного незабезпеченого боргу на рівні на один щабель вище за BCA відображає дуже високу ймовірність підтримки з боку уряду України ("Caa3, негативний"); достатню ліквідність Укрексімбанку, яка підтримує його здатність погашати зобов’язання з наступними строками; а й надзвичайно складне операційне середовище.
Як зазначається у повідомленні, якість активів Укрексімбанку суттєво погіршилася з лютого 2022 року, оскільки вторгнення росії та подальший воєнний конфлікт завдали серйозної шкоди українській економіці та підірвали здатність багатьох позичальників обслуговувати борг Укрексімбанку. У результаті за дев’ять місяців 2022 року Укрексімбанк звітував про чисті збитки у розмірі 7,9 млрд грн через збільшення відрахувань до резервів.
Moody’s додає, що ліквідні активи Укрексімбанку становили близько 50% від загальних активів на червень 2022 року, що може забезпечити погашення непогашених єврооблігацій на суму близько $100 млн і субординованого боргу на суму близько $110 млн.
Агентство зазначає, що останніми роками Укрексімбанк значно знизив свою залежність від ринкового фінансування, яке становило близько 23% його матеріальних активів станом на 30 червня 2022 року і переважно передбачає кредити рефінансування Національного банку України (11% загальної суми зобов’язань), єврооблігації та міжбанківські кредити (переважно від міжнародних фінансових організацій – 12% загальної суми зобов’язань). Таким чином, банк здебільшого фінансується за рахунок депозитів.
ГР
Moody’s уточнює, що недавнє погіршення коефіцієнтів капіталу Укрексімбанку нижче за мінімальні нормативні вимоги не призвело до порушення ковенантів щодо єврооблігацій, оскільки банк отримав відмову від ковенантів від своїх власників облігацій і всіх основних кредиторів в очікуванні серйозного тиску на його якість активів і капітал, викликаний.
Негативний прогноз відображає думку агентства про те, що воєнний конфлікт, що затягнувся, може ще більше негативно вплинути на економічне становище України, посиливши проблеми з ліквідністю та ризик активів у банківській системі та серйозно порушивши операційне середовище банків та їх здатність виконувати зобов’язання у міру настання термінів їх погашення.
Підвищення рейтингів банку малоймовірне протягом найближчих 12-18 місяців, наголошується в інформації.
